Lance embutido: o que é, quanto ele tira da carta e quando vale a pena

Lance embutido é o lance pago com uma parte da própria carta de crédito, e não com dinheiro do seu bolso. Se você tem uma carta de R$ 300 mil e oferta 25% de lance embutido, e vence, recebe R$ 225 mil para comprar o imóvel. Os outros R$ 75 mil abatem o seu saldo devedor.

Ele vale a pena quando a carta menor ainda compra o imóvel que você quer, ou quando a carta foi contratada maior justamente para isso. Quando o imóvel depende do valor cheio, o lance embutido só troca um problema por outro: você é contemplado antes, mas sem dinheiro suficiente para comprar.

O que é lance embutido, sem jargão

No consórcio, parte das cartas de cada assembleia vai para quem oferta o maior lance. Lance é antecipar o pagamento de uma parte do que você já deve. O texto sobre o que o lance faz no consórcio explica o mecanismo geral e as modalidades.

O lance embutido é a modalidade em que esse pagamento antecipado sai do crédito. Você não transfere nada. Se for contemplado, a administradora desconta o valor do lance da carta e usa esse valor para abater a sua dívida no grupo.

A regra exata (se o grupo aceita lance embutido, qual o limite em percentual da carta, se dá para combinar com recursos próprios) muda de administradora para administradora e está no regulamento do grupo.

Como o lance embutido reduz o crédito que sobra

A conta é direta. Os números abaixo são ilustrativos.

Repare em duas linhas. A terceira diz quanto você tem para comprar: um quarto a menos. A quarta diz que você também passa a dever menos, porque o lance abateu o saldo. Conforme a regra do grupo, isso reduz o valor das parcelas seguintes ou o número de parcelas que faltam.

Quanto custa, de verdade, usar lance embutido?

Aqui está a parte que quase ninguém mostra. A taxa de administração e o fundo de reserva incidem sobre a carta inteira, não sobre o que sobrou dela.

Suponha, ainda de forma ilustrativa, que os custos do plano somem 20% da carta. Sem lance embutido, você paga R$ 360 mil ao longo do plano e usa R$ 300 mil na compra. O custo representa 20% do que você usou.

Com 25% de lance embutido, você paga os mesmos R$ 360 mil de obrigação total, mas R$ 75 mil foram cobertos pela própria carta. Do seu bolso saem R$ 285 mil, e você usa R$ 225 mil na compra. O custo passa a representar cerca de 27% do que você usou.

Ou seja: o lance embutido não é de graça. Ele não cobra nada a mais em reais, mas encarece cada real que você efetivamente usa no imóvel. A comparação completa de custos está no texto sobre quanto custa um consórcio de imóvel, e o peso da taxa no texto sobre taxa de administração do consórcio.

E se eu contratar uma carta maior para compensar?

É a estratégia mais comum, e ela funciona desde que você faça a conta antes.

Se o imóvel custa R$ 300 mil e você pretende usar 25% de lance embutido, precisa de uma carta de R$ 400 mil: 25% de R$ 400 mil são R$ 100 mil, e sobram os R$ 300 mil. Com os mesmos 20% ilustrativos de custo, a obrigação total vai para R$ 480 mil. Do seu bolso saem R$ 380 mil.

O efeito colateral está na parcela. Uma carta um terço maior tem parcela um terço maior, desde o primeiro mês. Se essa parcela já aperta hoje, o plano de "carta maior mais embutido" vira o plano de desistir no ano três. Antes de decidir, vale ver a parcela das duas cartas no simulador de consórcio imobiliário.

Lance embutido aumenta a chance de ser contemplado?

Ele permite ofertar sem ter o dinheiro guardado, então coloca na disputa quem antes só concorreria por sorteio. Isso não é garantia de contemplação em nenhum prazo: se muitos participantes do grupo usam embutido, a disputa sobe para todos, e quem combina embutido com recursos próprios oferta mais.

Também vale lembrar que o lance embutido costuma ter limite, um teto em percentual da carta definido pelo grupo. Acima dele, só com dinheiro próprio. O que esperar da espera, sem promessa de data, está no texto sobre quanto tempo demora para ser contemplado no consórcio.

Quando o lance embutido vale a pena

Uma lista para decidir com calma, antes de ofertar:

1. A carta menor ainda compra o imóvel. Você já sabe a faixa de preço da região e do tipo de imóvel, e ela cabe no crédito que sobra.
2. A carta foi contratada pensando nisso. O plano já nasceu maior, e a parcela da carta maior cabe no orçamento sem apertar.
3. Antecipar vale dinheiro. Cada mês a menos de espera é um mês a menos de aluguel pago, ou um mês a mais de aluguel recebido.
4. Você não tem capital, ou não quer mexer na reserva. Comprometer a reserva de emergência num lance livre é um risco maior do que encolher a carta.

Quando não vale

• O imóvel depende do valor cheio da carta. Você vai ser contemplado e ter que completar a diferença do próprio bolso, que era justamente o dinheiro que não tinha.
• Você ainda não sabe o que comprar. A carta tem prazo de uso, e escolher às pressas costuma sair caro, como mostra o texto sobre o que fazer depois de contemplado.
• A parcela da carta maior não cabe. A estratégia de compensar com carta maior só funciona se o orçamento aguenta o plano inteiro.

Uma situação comum

Uma pessoa contrata uma carta de R$ 300 mil pensando num apartamento de R$ 290 mil. No terceiro ano, vê o grupo contemplando por lance e oferta 30% de embutido. Vence. Recebe R$ 210 mil e descobre que o apartamento que queria continua custando R$ 290 mil.

Ela não fez nada errado no lance. O erro foi não ter refeito a conta do imóvel antes de ofertar. Os números são ilustrativos, mas a sequência se repete.

O ponto

O lance embutido é uma ferramenta de tempo, paga em crédito. Ele troca parte da carta por uma posição melhor na disputa, e encarece cada real que sobra para a compra.

Vale quando o imóvel cabe no que sobra, ou quando a carta já nasceu maior para isso. Não vale quando a conta do imóvel foi feita com o valor cheio. Quem prefere não disputar assembleia nenhuma pode olhar as cartas de crédito contempladas, que chegam com a contemplação resolvida e outro custo. E quem quer montar a estratégia de lance para o próprio caso pode começar pelo diagnóstico patrimonial.