Taxa de administração do consórcio: como ela é cobrada e como comparar

A taxa de administração do consórcio é a remuneração da administradora pelo trabalho de gerir o grupo. Ela é um percentual sobre o valor da carta, cobrado uma vez para o plano inteiro e diluído nas parcelas. Uma taxa de 18% numa carta de R$ 300 mil equivale a R$ 54 mil ao longo do plano, e não a 18% ao ano.

Para comparar propostas, converta a taxa em reais, olhe o prazo em que ela é diluída e some o que vem junto (fundo de reserva, seguro, cobrança antecipada). A menor taxa nem sempre dá o plano mais barato, e o resto deste texto mostra por quê.

O que a taxa de administração paga?

O consórcio não tem juros, porque ninguém está emprestando dinheiro a ninguém. O grupo se autofinancia. A taxa paga o serviço de organizar isso: cobrança, assembleias, sorteios, análise das garantias, pagamento aos vendedores e prestação de contas ao Banco Central.

É, na prática, o custo principal do consórcio. As outras linhas (fundo de reserva, seguro, correção) estão explicadas no texto sobre quanto custa um consórcio de imóvel. Aqui o foco é só a taxa.

Como a taxa é diluída nas parcelas

O percentual é total, não mensal nem anual. Ele é dividido pelo número de meses do plano e entra em cada parcela como uma fração.

Um exemplo ilustrativo: carta de R$ 300 mil com taxa total de 18%.

A taxa em reais é a mesma nas três linhas. Só muda a fatia mensal. É por isso que comparar parcela não compara custo: um prazo mais longo faz a mesma taxa parecer menor no boleto.

Dois detalhes que mudam a conta. Primeiro, a carta costuma ser corrigida por um índice do contrato, e a taxa acompanha a correção, então o valor em reais cresce com o tempo. Segundo, algumas administradoras cobram uma parte da taxa logo no início, às vezes com o nome de taxa de adesão. A taxa total pode ser a mesma, mas o começo do plano pesa mais.

A armadilha da taxa "ao mês"

Às vezes a taxa aparece dividida pelo prazo e apresentada como mensal: 18% em 200 meses vira "0,09% ao mês". O número é verdadeiro e quase inútil, porque convida a comparar com juros de financiamento, que são outra coisa.

Juros incidem sobre o saldo devedor e remuneram o dinheiro emprestado. A taxa de administração incide sobre a carta e remunera um serviço. Colocar as duas lado a lado é o erro que o texto sobre consórcio ou financiamento desmonta com calma. A grandeza que serve para comparar consórcio com consórcio é uma só: quanto você paga em reais, no total.

Existe limite para a taxa de administração?

Para consórcio de imóvel, não há um teto fixo em lei. A Lei 11.795/2008 dá à administradora o direito de cobrar a taxa, e o Superior Tribunal de Justiça já firmou entendimento de que as administradoras têm liberdade para fixar o percentual (Súmula 538).

Na prática, isso quer dizer que a taxa varia bastante entre administradoras e entre grupos da mesma administradora. O que a lei exige é que ela esteja clara no contrato. Se você não encontra o percentual escrito, isso já é uma resposta.

Como comparar a taxa entre administradoras

Um exemplo ilustrativo com duas propostas para a mesma carta de R$ 300 mil.

A proposta A tem a menor taxa e o maior custo. O que pesou foi o que veio junto. O fundo de reserva costuma ser devolvido no encerramento do grupo, então os R$ 12 mil da proposta A não são um custo perdido, são dinheiro parado por anos (o texto sobre fundo de reserva do consórcio explica a devolução). Já o seguro é custo mesmo. Mesmo tirando o fundo de reserva da conta, a proposta A sai mais cara: R$ 60 mil contra R$ 57 mil.

Para comparar direito, faça a mesma pergunta para cada proposta e anote em reais:

1. Qual a taxa total de administração, e quanto ela dá em reais?
2. Alguma parte é cobrada antecipada, logo nas primeiras parcelas?
3. Qual o percentual do fundo de reserva, e em que condições ele volta?
4. O seguro é obrigatório? Quanto custa no plano inteiro?
5. Qual índice corrige a carta, e com que frequência?

Por que a menor taxa nem sempre é o plano mais barato

Além das outras linhas de custo, há três coisas que não aparecem na tabela e mudam o resultado.

O prazo. Uma taxa menor num prazo muito mais longo pode significar mais anos pagando, e mais anos de correção sobre o saldo. Compare prazos iguais, ou compare o total.

O tempo até a contemplação. Se o seu objetivo é sair do aluguel, cada mês de espera tem um custo que nenhuma taxa mostra. Grupos diferentes têm disputas diferentes, e o histórico de lances de cada um ajuda a entender isso, sem que histórico garanta qualquer data. O texto sobre quanto tempo demora para ser contemplado no consórcio explica o que dá para ler desse histórico.

As regras do grupo. Um grupo que aceita lance embutido ou lance fixo dá caminhos que outro não dá. Uma regra de desistência mais clara vale dinheiro se a vida mudar no meio do plano. Nada disso está no percentual da taxa.

A taxa de administração pode ser negociada?

Às vezes. Ela é definida por grupo, e grupos diferentes da mesma administradora podem ter taxas diferentes. Mais útil do que pedir desconto é pedir as opções de grupo disponíveis para o mesmo crédito, com o custo total de cada uma em reais.

Desconfie do contrário: taxa baixa demais acompanhada de pressa para assinar, de promessa de contemplação rápida ou de resistência a mostrar o contrato. A taxa é a parte mais fácil de comparar. Quem esconde a parte fácil costuma esconder a difícil também.

O ponto

A taxa de administração é o preço do consórcio, e o preço só se compara em reais. Converta o percentual, olhe o prazo, some o que vem junto e separe o que volta (fundo de reserva) do que não volta (taxa e seguro).

Para ver a parcela de um cenário concreto, o simulador de consórcio imobiliário faz a conta na hora. Se quiser comparar propostas olhando também o seu objetivo e o seu prazo, o diagnóstico patrimonial é o começo da conversa. E para quem já decidiu que não quer esperar, existem as cartas de crédito contempladas.